.svg){kind=small}
Друзі, традиційно закінчення календарного року – це час для підбиття підсумків та створення планів на майбутній рік.
Цей рік видався надзвичайно складним для українців, але разом із цим він нас згуртував і показав всьому світу, що ми – незламна нація, яка завжди боролася і буде боротися за свою незалежність. Перемога обов’язково буде за нами!
У прийдешньому Новому році ми бажаємо Вам втілення всіх мрій у реальність, душевного спокою та достатку. Нехай Ваші рішення сприяють розвитку, примноженню радості та мінімізації смутку.
Здоров’я, миру і злагоди у кожний дім!
Команда SI Capital підготувала також для Вас інформацію щодо результатів діяльності «Першого Українського Аграрного Фонду» за 2022 рік та планів на 2023 з якою Ви можете ознайомитися нижче.
Все буде Україна! Слава Україні!
Виклики, з якими стикнувся агробізнес у 2022 році
Широкомасштабна війна росії проти України – це час для активної щоденної роботи над її викликами, з якими наші аграрії успішно борються. Ця війна стала справжнім випробуванням для АПК, оскільки порушила вибудовані роками технологічні процеси та логістичні ланцюжки.
Цей рік видався дійсно надзвичайно складним для галузі, однак агресору не вдалося і не вдасться зупинити роботу агробізнесу в Україні, наші аграрії, за будь-якої можливості, продовжують активно шукати ефективні рішення, які можна протиставити усім можливим перепонам та проблемам.
З якими основними викликами стикнувся агробізнес України у 2022 році та як їх вирішував?
- Логістика в умовах блокади портів
На початкових етапах російська агресія проти України зробила неможливим функціонування морських портів України, що значним чином вплинуло на пошук альтернативних логістичних мереж для експорту, оскільки майже 90% експорту сільгосппродукції здійснювалося саме морським шляхом. На початкових етапах були розроблені експортні шляхи через морські порти держав-сусідів (Румунія, Болгарія тощо), використання залізничного сполучення та експорт сухопутними шляхами (пошук нових ринків збуту).
Але незабаром звільнення нашими збройними силами острову Зміїний, дало змогу в подальшому розблокувати роботу трьох українських портів – Одеси, Чорноморська та Південного, шляхом підписання «Зернової угоди», яка працює і по цей день.
- Проблеми посівної кампанії (паливо, посівний матеріал)
Питання нестачі та високої вартості палива для проведення посівної та забезпечення інших транспортних потреб на початку посівної в більшій мірі вдалося вирішити за рахунок впровадження нульової ставки акцизного податку та зниження розміру ПДВ до 7% на пальне. Щодо «Першого Українського Аграрного Фонду» - пальне було придбано ще до початку війни, тому проблем із паливом під час посівної у фонду не було. Також окремим було питання значної мінімізації бюрократичних процедур для провадження агробізнесу (отримання ліцензій, закупка посівного матеріалу, реєстрація транспортних засобів тощо), що дало змогу аграріям легше підійти до питання ефективного проведення посівної в умовах війни.
- Погодні умови
Певним чином, особливості погодних умов у різних регіонах так чи інакше вплинули на результат врожайності окремих культур. Так, наприклад, за інформацією НААН України, у першій декаді липня спостерігалася дуже тепла, часом спекотна, майже без опадів погода. Кількість опадів впродовж декади склала лише 0,3 мм, що становило 1,7 % кліматичної норми. Середня відносна вологість повітря досягла лише 50% і була на 11% нижчою порівняно з середньою багаторічною нормою. Таке поєднання гідротермічних показників – підвищена температура повітря та майже повна відсутність опадів – у першій декаді липня відмічалися лише вдруге за останні 10 років. Більш жорсткими погодні умови в цей час були тільки у 2020 р.
У вересні у західних регіонах країни спостерігалися значні опади, що призвели до надмірного підвищення вологості та відтермінуванню збиральної та посівної кампанії 2023 р. на 3-4 тижні.
Щодо «Першого Українського Аграрного Фонду», попередньо ми публікували звітності щодо погодних умов в регіонах, де знаходяться землі агрокомпанії в управлінні фонду. Детальніше в описі посту за посиланням.
- Ціна на продукцію
Враховуючи певні труднощі з логістикою та відсутню можливість укладання форвардних угод по продажу врожаю, ціни на продукцію у цьому році поки доволі на низькому рівні, що негативно впливає як на агропромисловий комплекс в цілому, так і в особливості – на невеликих фермерів, які вимушені продавати врожай за собівартістю та навіть нижче.
Традиційно після збиральних кампаній, ціни на врожай значно знижуються, що зумовлено насиченням пропозицій продажу по споту. Проте, зазвичай, ціни відновлюють зростання через декілька місяців.
Варто додати, що аграрний сектор в умовах війни став другим фронтом боротьби нашого народу за продовольчу та фінансову незалежність і наші аграрії героїчно продемонстрували бажання та готовність до боротьби, розвитку та плідної праці.
Результати діяльності "Першого Українського Аграрного Фонду" у 2022 році
Навіть за таких складних умов, «Перший Український Аграрний Фонд» у повній мірі зміг провести посівну та збиральну кампанії 2022.
На сьогоднішній день маємо наступну інформацію щодо «Першого Українського Аграрного Фонду»:
Акції фонду котируються на Українській Біржі, таким чином, угоди з приводу придбання/продажу проводяться як на первинному, так і на біржовому ринках
Тікер код: IFZEMA
Земельний банк: 1542 га
Вартість чистих активів: 81 млн.грн
Вартість 1 акції фонду станом на 14.12.2022: 1448, 52 грн
Розширення земельного банку в цьому році проводилося шляхом підписання нових договорів оренди і в результаті склало: + 57,7%
Зростання вартості однієї акції фонду з початку року склало: +37,95%
Основною культурою у цьому сезоні була соя, а також наразі засіяна озима пшениця.
Загалом за результатами збиральної кампанії:
- зібрано 1958 тонн сої
- врожайність на 1 га склала - 2,11 тони, що менше запопередньо заплановану. Основна причина - погодні умови
- собівартість склала 28,3 тис. грн з гектара без ПДВ, що відповідає технологічній карті
Частину врожаю було реалізовано для покриття витрат на збиральну кампанію та незавершене виробництво: підготовка полів та майбутню посівну кампанію. Середня ціна продажу приблизно половини врожаю була за ціною 13458 грн без ПДВ безпосередньо з елеваторів, на які цей врожай було завезено під час збиральної кампанії. Продаж відбувався шляхом переписання на покупця без додаткових витрат на транспорт. Нереалізований залишок врожаю на сьогодні складає близько 1 тис. тонн.
Як завжди, після збирання нового врожаю, ціни спочатку йдуть вниз, бо з'являється значний обсяг пропозиції, але згодом мають тенденцію до зростання. Тому ми очікуємо покращення кон’юнктури ринку, зростання цін, та плануємо реалізацію решти врожаю, з метою максимізації доходу, на наступний рік.
Наразі весь нереалізований залишок врожаю зберігається на елеваторах, агрокомпанія в активах «Першого Українського Аграрного Фонду» має всі необхідні потужності для його ефективного зберігання.
У листопаді під урожай наступного 2023 року вже підготували 776,93 га – зроблена оранка. У грудні плануємо завершити дискування додаткових 230 га в кластері Белз і оранку ще 100 га в кластері Лопатин.
На наступний рік додатково до озимої пшениці розглядаємо сою, та, можливо, соняшник. Знову орієнтуємось на відносно невеликі витрати на 1 га та культури, які буде зручно транспортувати. Однак, остаточне рішення буде прийматись на Інвестиційному комітеті фонду в лютому.
Дивіденди.
Враховуючи доволі несприятливу ринкову кон’юнктуру та ціни спот на врожай, було прийнято рішення відтермінувати виплату дивідендів до повного продажу врожаю в наступному році (березень – квітень) з метою максимізації доходності фонду та, відповідно, вкладень наших інвесторів.
Окремі новини фонду, які вартують Вашої уваги:
- Акції «Першого Українського Аграрного Фонду» були доступні для придбання ще з квітня. Враховуючи складну ситуацію на фондовому ринку, командою SI Capital спільно з НКЦПФР було проведено роботу та погоджено надання індивідуальних рішень для можливості придбання акцій фонду.
- У липні ми провели вебінар на тему «Як працює агробізнес під час війни на прикладі нашого фонду», де було розглянуто конкретні кейси впровадження та використання технологій картографування, аналіз полів тощо. Переглянути його Ви можете за посиланням.
- У цьому році було подано лише 1 заявку на вихід з інвестицій в ПУАФ за офертою. 15 вересня був останній день подачі заявок інвесторів на вихід з фонду за процедурою щорічної оферти. Цього року на вихід з фонду була подана лише одна заявка у розмірі - 75 акцій, що складала 0,1% від загальної кількості акцій фонду в обороті на той момент. Ми щиро дякуємо нашим інвесторам за довіру та бачення перспектив зростання вартості акцій фонду.
- До команди SI Capital доєднався Дмитро Тарабакін. Дмитро має значний досвід роботи на фондовому ринку. З 1995 року в рамках проєкту КРМG Barents Group працював над створенням асоціації та біржі «ПФТС», де пізніше обіймав посаду директора-контролера. У 1997 році став головним трейдером відділу по роботі з акціями в українському офісі Wood&Company, а з 1999 року працював трейдером в польському офісі компанії. З 2000 року призначений керуючим директором Dragon Capital, приймав безпосередню участь у здійсненні десятків IPO українських компаній. З 2015 року по 2021 рік Дмитро обіймав посаду члена Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку. У SI Capital Дмитро зосереджується на питаннях щодо роботи з регулятором та установами інфраструктури фондового ринку, розробкою та виведенням на міжнародний ринок нових інвестиційних продуктів компанії.
- У жовтні було підписано меморандум про співпрацю з одним із найпрогресивніших українських підприємств-інтеграторів точного землеробства - компанією FRENDT. Фахівці компанії FRENDT консультують Інвестиційний Комітет «Першого Українського Аграрного Фонду» з питань точного землеробства, впровадження технологій та оптимізації агровиробництва. Нагадаємо, що Інвестиційний комітет Фонду затверджує технологічні карти, за якими працюють агробізнеси Фонду, приймає стратегічні рішення щодо діяльності Фонду та агрокомпаній.
- Далі буде!
Плани на 2023 рік
Для SI Capital та “Першого Українського Аграрного Фонду” першочерговим є постійне вдосконалення та розвиток, оскільки від цього залежить безпосередньо дохідність фонду і, як наслідок, дохідність вкладень інвесторів. Саме тому ми продовжуємо працювати задля досягнення поставлених цілей.
На 2023 рік заплановано наступне:
- Збільшення земельного банку наявного кластеру (Лопатин, Белз) до 2500 (мінімум 2000) га.
- Безпосереднє розширення кластеру. Зараз активно проводиться робота з пошуку пропозицій з продажу агробізнесів в інших західних регіонах України, а також перемовини з інвесторами, залучення яких буде сприяти більш активній реалізації цього завдання.
Для фонду важливим є не тільки розширення земельного банку наявної агрокомпанії в активах фонду, але й придбання інших агрокомпаній в інших регіонах України з метою як загального масштабування, так і для подальшої диверсифікації.
Враховуючи доволі складну ситуацію в агропромисловому секторі країни, наразі з‘являється все більше пропозицій з приводу продажу агробізнесів. Ми плануємо використати цю можливість з метою подальшого масштабування бізнесу, саме тому наразі проводяться активний аналіз та перемовини з приводу запропонованих угод.
- Технологічні карти щодо посівної кампанії 2023 ще в процесі обговорення та затвердження. Плануються наступні культури: озима пшениця, соя, соняшник та кукурудза. Після затвердження технологічних карт ми обов’язково поділимося з вами інформацією з приводу розподілу посівних площ, підготовки тощо.
- Повна оцифровка усіх процесів. Для “Першого Українського Аграрного Фонду” активне впровадження технологій точного землеробства в операційну діяльність є пріоритетом номер один. Це дасть нам змогу чітко оптимізувати виробничі процеси та ефективно реагувати на потреби вирощуваних культур на наших полях. З точки зору фінансів це також ефективно вплине на оптимізацію використання ресурсів з метою отримання фінансових вигод, що буде сприяти зростанню дохідності фонду.
Для досягнення цих цілей ми в обов’язковому порядку активно розвиваємо взаємодію з нашими партнерами - компанією FRENDT.
А на додачу вже зараз ведуться активні перемовини щодо підсилення нашої команди професійними, відомими та відданими аграрній справі людьми.
Про результати перемовин повідомимо трохи згодом!
